Nadat Terry Bogard de moordenaar van zijn vader heeft verslagen, zet hij zijn training voort. Er is nu enige tijd verstreken en er is een nieuwe gevaarlijke tegenstander opgedoken. 'Wolfgang Krauser', een megajager uit Duitsland. Hij maakt plannen in zijn kasteel om Terry te verslaan. Wanneer Terry op een dag wordt uitgedaagd door een jager uit Korea 'Kim' en hem verslaat, wacht Krauser al op hem en maakt hem af omdat Terry gewond is aan zijn voet. Na het gevecht adviseert Krauser hem om te herstellen en opnieuw tegen hem te vechten in Duitsland. Terry bezwijkt aan de drank door de nederlaag en blijft rondhangen als een zwerver. Andy gaat met Mai op zoek naar Krauser en moet vechten tegen een van zijn lijfwachten. Wanneer een jongen die Terry hielp na zijn gevecht met Krauser wordt aangevallen, krijgt hij zijn oude vorm terug en helpt hem.
